Als de prijzen van goederen stijgen ligt het in de lijn der verwachting dat de prijs van goud ook omhoog zal gaan. In tijden van inflatie zoek je naar vaste waarden. Als geld minder waard wordt ten opzichte van goederen dan wil je goederen hebben en geen geld.
Als er sprake is van deflatie dan is het waarschijnlijk dat goud het beter zal doen dan aandelen. Hiervoor is het goed om te kijken naar de oorzaken van deflatie. In het huidige systeem is de belangrijkste oorzaak van deflatie een afname van de uitstaande kredieten. Geld bestaat uit kredieten en minder kredieten betekent minder geld in omloop. Met minder geld in omloop gaat de waarde van geld omhoog en dus is er sprake van deflatie.
Een dergelijke situatie kan heel goed ontstaan doordat de schuldenlast momenteel gigantisch is opgelopen. Wordt die schuldenlast niet meer te dragen dan zal je dat merken aan een toename van het aantal faillissementen. Bij een faillissement wordt een deel van de kredieten bij banken oninbaar. De hoeveelheid uitstaande kredieten daalt en daarmee neemt de geldhoeveelheid ook af. Dit kan zowel onder particulieren als bij bedrijven plaatsvinden. In een dergelijke deflatoire omgeving zullen de winstverwachtingen fors omlaag gaan. En dat vertaalt zich in dalende aandelenkoersen. Goud is in een dergelijke omgeving een veilige haven. Goud zal het dan op zijn minst beter doen dan aandelen.
De vraag is eigenlijk of het lukt om de kredietbubbel nieuw leven in te blazen. Lukt het om de kredietverlening weer op gang te krijgen dan is het gevaar van inflatie heel waarschijnlijk. Maar uiteindelijk kun je de kredietverlening niet oneindig blijven stimuleren. Het wordt een keer duidelijk dat het onbetaalbaar wordt en dan zal een reeks faillissementen het gevolg zijn. Dus zowel bij inflatie als bij deflatie is goud een goede belegging.
De middenweg wordt steeds onwaarschijnlijker. Dus de situatie dat het de centrale banken gaat lukken om de inflatie op een gematigd niveau te houden en dat daarbij de economie ook redelijk blijft groeien. Deze middenweg wordt steeds smaller. De trukendoos van de centrale banken en overheden zal uiteindelijk een keer leeg raken. Het is onduidelijk hoe de volgende recessie er uit gaan zien, maar het wordt steeds duidelijker dat deze er gaat komen.
Tags: goud,financiële markten
Berichten
"Bij een faillissement wordt een deel van de kredieten bij banken oninbaar. De hoeveelheid uitstaande kredieten daalt en daarmee neemt de geldhoeveelheid ook af."
BeantwoordenVerwijderenIk begrijp niet goed hoe de geldhoeveelheid kan afnemen bij een faillissement. De bank heeft een x bedrag aan een bedrijf uitgeleend, dat bedrijf gaat falliet, dan heeft het bedrijf dat geleende geld al uitgegeven. Het geld is dan dus al in omloop en kan niet meer teruggenomen worden, het bedrijf kan de schuld immers niet meer terugbetalen aan de bank.
Het zal m.i. wel zo zijn dat de bank voorzichtiger zal worden met geld uit lenen, dus de geldhoeveelheid zal minder snel groeien.
Kan je dit nog even toelichten?
@Bart Bedankt voor de opmerking. Bij een faillissement krijgt de bank minder reserves. Tegelijkertijd is de hoeveelheid uitstaande vorderingen op de bank niet veranderd.
BeantwoordenVerwijderenDe solventieverplichtingen worden in negatieve zin beïnvloed. De bank moet daardoor minder uitlenen. Het is niet zo dat er perse sprake hoeft te zijn van voorzichtigheid. Het resultaat is minder uitstaande kredieten en minder geld in omloop.
Hallo,
BeantwoordenVerwijderenIemand probeert mij KB Gold in te praten. Je koopt 1 gram goudkaartjes voor ongeveer 45 euro per stuk. Er zit een Multi Level Marketing aspect aan waarmee sommige mensen veel geld verdienen. Mijn haren staann overeind. Wat vind jij ervan??
Dick
@Dick Op de vrije markt draait veel om het opbouwen van een goede reputatie. Dat onderscheid de cowboys van de ondernemers. Deze jongens zijn waarschijnlijk onbekend en dat is niet zonder reden. Doe wat onderzoek naar ervaringen van anderen, maar het klinkt alsof het niet veel is.
BeantwoordenVerwijderenDeze reactie is verwijderd door de auteur.
BeantwoordenVerwijderenKB verkoopt in heel Europa plaatjes van een halve, één, tweeënhalve of vijf gram goud. Op de plaatjes zit, omgerekend naar de prijs per gram, een marge van rond de 35%. Via een franchisesysteem verdienen de organisatoren tussen 1% en 6% op de omzet.
BeantwoordenVerwijderenMisschien is het beleggen in goud inderdaad de enige veilige belegging. De vraag is echter of je het goud moet kopen van iemand die een marge hanteert van tientallen procenten. Zeker omdat er diverse mogelijkheden zijn om zelf direct goud te kopen of te beleggen in goudmijnen. En de eerste vraag is natuurlijk of je (nog) goud moet kopen.
Goud bereikte in december 2009 een recordniveau net boven $ 1200 per troy ounce (31,1 gram), maar liet daarna het gaspedaal los. Desalniettemin scherpte goud het record in euro’s uitgedrukt steeds verder aan. Door de toenemende onzekerheid fungeert goud als vluchthaven en steeg in juni tot boven $ 1250.
Nadat het blinkende edelmetaal wat gas had teruggenomen, is goud gaan consolideren binnen de stijgende trend en vormde daarbij een hogere bodem. Goud laat de aandelenbeurzen sinds 2000 ver achter zich. Dit is evenwel niet altijd het geval geweest: het laatste gouden tientje werd in 1933 geslagen en had indertijd een waarde van 10 gulden (€ 4,54).
Een gouden tientje vertegenwoordigt nu een waarde van circa € 190. De goudprijs is in de afgelopen 77 jaar dus gemiddeld 5% per jaar gestegen, aanzienlijk minder dan een belegging in aandelen. Op 2 januari 1933 stond de S&P500 op 6,67 punten. De gemiddelde jaarlijkse stijging van aandelen is dus circa 7% geweest. Bovendien zou u dividenden hebben ontvangen. De afgelopen tien jaar waren desalniettemin gouden tijden voor de ‘gold bugs’.
De prijs van het edelmetaal ondergaat momenteel een zomerdip. De prijs van goud daalde van een top van $ 1261 per ounce tot $ 1157 per ounce om daarna weer wat op te veren. Al met al een beperkte daling, maar kennelijk voldoende voor de tegenstanders van goud om hun redenen te herhalen. De vraag is nu of u ‘de dip koopt’, of ‘de rally verkoopt’. Indien u besluit om te kopen, probeer dit dan te doen bij een partij die werkt met lage marges. Anders moet de goudprijs eerst tientallen procenten stijgen voordat u wat gaat verdienen.
Harm van Wijk
href="http://www.beursbulletin.nl">www.beursbulletin.nl